BitMEX 新手入门：开启你的加密货币衍生品交易之旅
账户注册与验证
开启在 BitMEX 进行加密货币衍生品交易的旅程，第一步是创建一个个人账户。请访问 BitMEX 官方网站，找到并点击“注册”按钮。在注册页面，你需要准确填写你的电子邮箱地址，设置一个复杂且安全的密码，并认真阅读并同意 BitMEX 的服务条款。强烈建议使用包含大小写字母、数字和特殊符号的强密码，并且务必采取措施安全地存储和管理你的账户登录信息，防止未经授权的访问。
成功注册账户后，为了符合监管要求并确保平台的安全，你需要完成身份验证流程（KYC）。根据 BitMEX 的 KYC 政策，你可能需要提供清晰的身份证明文件扫描件或照片，例如身份证、护照或其他政府颁发的有效证件。可能还需要配合进行人脸识别验证，以确保是你本人进行注册。完成身份验证不仅有助于 BitMEX 遵守反洗钱（AML）法规和打击恐怖主义融资（CFT），还可以提升你的账户安全级别，并解锁更高的交易额度和平台功能，例如参与更高级别的交易活动。
资金存入与提取
BitMEX 平台仅支持比特币（BTC）作为入金和出金的唯一媒介。 这与传统金融体系有所不同，你需要熟悉使用比特币进行交易和管理。 为了能够在BitMEX上进行交易，你需要先获取比特币。
具体流程如下：
- 获取比特币： 你需要在其他加密货币交易所（例如Coinbase, Binance, Kraken等）或者通过点对点交易平台购买比特币。你也可以通过场外交易(OTC)的方式获取大额比特币。
- 创建BitMEX账户： 如果你还没有BitMEX账户，需要在BitMEX官网注册一个账户，并完成必要的身份验证流程。
- 获取BitMEX入金地址： 登录你的BitMEX账户，找到入金（Deposit）选项，系统会为你生成一个唯一的比特币入金地址。 这个地址是你在BitMEX上的比特币钱包地址，专门用于接收转入的比特币。
- 转账比特币： 从你购买比特币的交易所或钱包中，发起一笔比特币转账，将比特币发送到你在BitMEX上生成的入金地址。 务必仔细核对地址的准确性，任何错误都可能导致资金丢失。
- 确认到账： 比特币网络需要一定的时间来确认交易，通常需要几个区块的确认。 一旦交易被确认，你的BitMEX账户余额将会更新，显示你存入的比特币数量。
- 提取比特币： 当你需要从BitMEX提取资金时，同样需要提供一个有效的比特币地址。在提币页面输入接收比特币的地址，以及提币金额，提交提币申请。
重要提示：
- 请务必仔细核对入金和出金地址，避免因地址错误导致资金损失。
- 比特币网络交易需要矿工费，这笔费用将从你的提币金额中扣除。
- BitMEX可能会对入金和出金设置最低限额，具体信息请参考BitMEX官方公告。
- 不同交易所和钱包的转账速度和手续费可能有所不同，请根据自己的需求进行选择。
- 考虑到安全问题，请务必启用BitMEX账户的双重验证（2FA）。
存入:
- 登录 BitMEX 账户，导航至“账户”选项卡。这是进行资金存取操作的起始点，确保您已成功登录并验证身份。
- 在“账户”页面中，找到明确标识的“存款”部分。此处将显示您的个人BitMEX比特币（BTC）存款地址。该地址是一串由字母和数字组成的唯一字符串，用于接收转入的BTC。
- 使用您常用的比特币钱包或交易所，发起提币请求，并将您的比特币资产发送到BitMEX提供的存款地址。 务必极其仔细地核对地址 ，哪怕一个字符的错误都可能导致资金永久丢失。建议使用复制粘贴功能，避免手动输入错误。强烈建议首次转账时先进行小额测试，确认地址无误后再进行大额转账。
- 比特币交易需要经过区块链网络的确认才能完成。确认所需时间取决于当前比特币网络的拥堵程度，网络繁忙时可能需要更长时间。您可以使用区块浏览器（如Blockchain.com或Block Explorer）查询交易的确认状态，输入交易哈希值（Transaction Hash ID）即可追踪。一旦交易获得足够的网络确认（通常为3-6个区块确认），您的BitMEX账户余额将自动更新，显示存入的比特币数量。
提取:
- 登录BitMEX账户并导航至“账户”选项卡。 使用您的用户名和密码安全地登录您的BitMEX交易平台账户。成功登录后，在用户界面中找到并点击“账户”选项卡。该选项卡通常位于页面的顶部或侧边导航栏中，是您管理账户设置和资金的关键入口。
- 进入“提款”部分。 在“账户”选项卡中，仔细查找标有“提款”或类似名称的部分。BitMEX的界面可能略有更新，但一般提款选项都会清晰地呈现。该部分专门用于发起加密货币的提取请求。
- 输入提款信息：比特币数量和提款地址。 在此步骤中，准确输入您希望提取的比特币数量。务必仔细检查您输入的数量，确保不超过您的账户余额。接下来，输入您要接收比特币的外部钱包地址。 至关重要的是，请务必仔细核对提款地址，确保其完全准确无误。 任何错误都可能导致资金永久丢失，且无法追回。建议使用复制粘贴功能来避免手动输入错误。
- 了解并确认提款手续费。 BitMEX会对每笔提款收取少量手续费，这笔费用用于支付比特币网络交易的矿工费用。在您提交提款请求之前，系统通常会显示具体的手续费金额。请仔细阅读并确认手续费金额，因为它会影响您最终收到的比特币数量。手续费的高低通常取决于当时比特币网络的拥堵程度。
- 通过双重验证（2FA）确认提款请求。 为了确保账户安全，BitMEX要求您使用双重验证（2FA）来确认提款请求。这通常涉及输入从您的身份验证应用程序（例如Google Authenticator或Authy）生成的验证码。输入正确的2FA验证码是完成提款过程的必要步骤，可以有效防止未经授权的提款。
- 耐心等待提款处理。 提款处理时间取决于多种因素，包括BitMEX的内部运营安排和比特币网络的拥堵状况。通常情况下，BitMEX会尽快处理提款请求，但在高峰时段或网络拥堵时，处理时间可能会延长。您可以在BitMEX的交易历史或提款记录中跟踪您的提款状态。一旦提款被处理，您将在目标比特币地址收到资金。
交易界面概览
BitMEX 的交易界面初次接触可能会显得复杂，但一旦理解其各个组成部分的功能，就会发现它其实非常直观且高效。熟悉各个区域的功能是成功进行加密货币交易的基础。
- 图表区域: 提供了选定交易对的实时价格走势可视化，支持多种时间周期选择（例如，1 分钟、5 分钟、1 小时、1 天等），以便从不同时间维度分析市场趋势。集成了丰富的技术指标，例如移动平均线 (MA)、相对强弱指数 (RSI)、移动平均收敛散度 (MACD)、布林带 (Bollinger Bands) 等，帮助交易者进行技术分析，识别潜在的买卖信号和支撑阻力位。允许自定义图表样式，添加注释和绘图工具，进一步增强分析能力。
- 订单簿: 以实时更新的方式展示了当前市场上所有买单（Bid）和卖单（Ask）的价格和数量。买单代表买家愿意购买的价格，卖单代表卖家愿意出售的价格。订单簿的深度（即不同价格层次上的订单数量）反映了市场的流动性和潜在的价格波动范围。通过观察订单簿，可以洞察市场供需关系，判断多空力量对比，预测短期价格走势。深度订单簿可视化工具可以更清晰地展示订单簿的整体结构。
- 最近成交: 以列表形式显示最近成交的订单的价格、数量和成交时间。通过观察最近成交记录，可以快速了解市场的即时交易活动和价格变化速度。高频交易者会密切关注最近成交数据，以捕捉短线交易机会。成交量数据可以辅助判断价格变动的真实性。
- 下单区域: 允许用户创建和提交各种类型的订单，包括限价单（Limit Order）、市价单（Market Order）、止损单（Stop Order）、止损限价单（Stop-Limit Order）等。限价单允许用户指定希望买入或卖出的价格，只有当市场价格达到指定价格时，订单才会成交。市价单会以当前市场最优价格立即成交。止损单用于在价格达到预设止损价位时自动触发市价单，以限制潜在损失。止损限价单则是在止损价格触发后，发出一个预设价格的限价单。用户可以设置订单数量、杠杆倍数和有效期。
- 仓位区域: 展示用户当前持有的所有仓位信息，包括交易对、开仓价格、数量、方向（多头或空头）、杠杆倍数、当前盈亏（以绝对金额和百分比形式显示）、保证金率、强平价格等。实时监控仓位信息对于风险管理至关重要。用户可以根据市场变化随时调整仓位，例如平仓止盈或止损。
- 账户区域: 显示用户的账户余额、已用保证金、可用余额、总资产价值等关键财务指标。账户余额代表用户账户中可用于交易的资金。已用保证金是用户持仓所需的抵押资金。可用余额是用户可以用于新开仓位的资金。了解账户区域的信息可以帮助用户合理分配资金，控制风险，避免因保证金不足而被强制平仓。
订单类型详解
BitMEX 等加密货币交易所提供了多种订单类型，旨在满足不同交易者对于风险管理、执行速度和价格控制的多样化需求。理解这些订单类型的特性，对于制定有效的交易策略至关重要。
- 限价单 (Limit Order): 限价单允许交易者指定一个期望的价格（限价），只有当市场价格达到或优于该指定价格时，订单才会被执行。买入限价单的价格必须低于当前市场价格，而卖出限价单的价格必须高于当前市场价格。其主要优势在于能够以理想的价格成交，但缺点是订单可能不会立即成交，甚至可能永远不会成交，取决于市场价格是否达到预设的限价。限价单是价格敏感型交易者的首选。
- 市价单 (Market Order): 市价单以当前市场上最佳可用的价格立即执行。这意味着订单会立即与市场上现有的最优挂单进行匹配成交。市价单的优点在于其成交速度非常快，适用于需要快速进入或退出市场的场景。然而，其缺点是成交价格的不确定性，尤其是在市场波动剧烈或流动性较差的情况下，最终成交价格可能与交易者最初看到的有较大偏差，通常称为滑点。
- 止损单 (Stop Order): 止损单是一种触发型订单。交易者设定一个止损价格（Stop Price），当市场价格达到或超过该止损价格时，止损单会被触发，并转化为市价单提交到市场。止损单的主要目的是限制潜在的损失，当价格朝着不利方向发展时，自动平仓。需要注意的是，止损单被触发后转化为市价单，其成交价格仍然会受到市场流动性的影响，可能产生滑点。
- 止损限价单 (Stop Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。交易者需要设置两个价格：止损价格（Stop Price）和限价（Limit Price）。当市场价格达到或超过止损价格时，止损限价单会被触发，并转化为限价单提交到市场。与止损单不同的是，触发后不会直接以市价成交，而是以预设的限价或更优的价格成交。止损限价单的优点是可以在止损的同时，控制成交价格，避免滑点。缺点是如果触发后，市场价格迅速变化，限价单可能无法成交。
- 冰山订单 (Iceberg Order): 冰山订单是一种高级订单类型，用于处理大额交易，旨在减少对市场价格的冲击。它将一个大额订单拆分成多个较小的、随机数量的子订单，这些子订单会按照一定的策略分批提交到市场。每次只显示一部分订单量（"冰山一角"），成交完毕后再显示新的订单量。这种方式可以隐藏交易者的真实意图，避免引起市场恐慌或投机行为，从而更好地完成大额交易。
合约类型介绍
BitMEX 等加密货币交易所提供多种合约类型，旨在满足不同交易者的需求和策略。常见的合约类型包括永续合约和期货合约，每种合约都具有其独特的特性和风险。
- 永续合约 (Perpetual Contract): 永续合约是一种没有到期日的特殊类型的合约，允许交易者无限期地持有仓位。这意味着交易者可以长期持有，而无需担心合约到期结算。为了使永续合约的价格与标的资产（例如比特币）的价格保持一致，交易所采用了一种称为“资金费率”的机制。资金费率是多头和空头交易者之间定期支付的费用，旨在平衡市场并防止永续合约价格与标的资产价格出现过大偏差。资金费率的正负方向取决于市场情绪，如果多头占优，则多头向空头支付资金费率，反之亦然。理解资金费率对于成功交易永续合约至关重要，因为它会影响交易者的盈亏。
- 期货合约 (Futures Contract): 期货合约是一种具有预先设定的到期日的合约。在到期日，合约将自动结算，交易者将根据合约价格与标的资产价格之间的差额获得利润或损失。期货合约的价格会受到到期日临近的影响，随着到期日的临近，期货合约的价格通常会趋近于标的资产的价格。交易者可以利用期货合约进行投机或对冲风险。例如，矿工可以使用期货合约锁定未来的比特币价格，从而对冲价格下跌的风险。期货合约也允许交易者进行套利交易，例如买入不同到期日的期货合约并同时卖出，以利用价格差异。
杠杆与保证金
BitMEX 等加密货币交易所允许交易者使用杠杆进行交易，这是一种金融工具，允许你通过借入资金来控制比你的初始投资（即保证金）更大的仓位。例如，如果你使用 10 倍杠杆，你只需要投入仓位价值的 1/10 作为保证金。这意味着你可以用相对较少的资本参与更大规模的交易，潜在地增加盈利机会。但需要注意的是，杠杆是一把双刃剑。
杠杆的主要优势在于它可以放大收益。如果你的交易方向正确，杠杆可以显著提高你的利润。例如，如果你投入 100 美元的保证金，使用 10 倍杠杆控制价值 1000 美元的仓位，而价格上涨了 5%，你的利润将是 50 美元，相对于你 100 美元的保证金，收益率为 50%。
然而，杠杆也显著放大了风险。如果交易方向与你预期相反，你的损失也会被放大。在上面的例子中，如果价格下跌 5%，你将损失 50 美元，相当于你初始保证金的 50%。如果损失超过你的保证金，你可能会面临强制平仓，导致你损失全部保证金。因此，在使用杠杆交易时，必须谨慎，并设置止损单来限制潜在损失。
保证金是进行杠杆交易所需的抵押品。它可以被看作是交易所或经纪商要求你提供的“安全存款”，以确保你能承担潜在的损失。保证金金额通常是仓位价值的一小部分，具体取决于你使用的杠杆倍数。保证金要求会因交易所、交易对和杠杆倍数而异。理解保证金要求对于有效管理风险至关重要。
还需了解维持保证金的概念。维持保证金是你必须维持在账户中的最低保证金金额，以保持你的仓位开放。如果你的账户余额低于维持保证金水平，你将收到追加保证金通知，要求你增加保证金以避免强制平仓。因此，监控你的账户余额并确保你有足够的资金来满足维持保证金要求非常重要。
保证金:
- 起始保证金 (Initial Margin): 开立新仓位时所需预先支付的保证金金额。它代表了交易者为了建立该仓位而必须投入的资金比例。起始保证金比例与允许的最大杠杆直接相关；起始保证金比例越高，交易者能够使用的杠杆就越低，风险也相对较低。例如，若起始保证金比例为10%，则交易者可以使用高达10倍的杠杆。 不同的交易所和交易平台对不同的交易对可能有不同的起始保证金要求，并且可能根据市场波动性和交易者的风险承受能力进行调整。
- 维持保证金 (Maintenance Margin): 为确保仓位持续有效而必须维持的最低保证金金额。维持保证金低于起始保证金，因为它代表了维持现有仓位所需的最低风险缓冲。如果交易者的账户净值（包括未实现盈亏）降至低于维持保证金水平，将会触发追加保证金通知 (Margin Call)，要求交易者补充保证金，以避免仓位被强制平仓。未能及时满足追加保证金要求将导致交易所或平台自动平仓，以弥补潜在的损失，这个过程被称为爆仓。维持保证金比例也会受到市场波动性和风险管理政策的影响。
风险管理
加密货币衍生品交易固然蕴藏着高收益的可能性，但也伴随着显著的风险。因此，有效的风险管理策略对于保护您的投资本金至关重要。在进入加密货币衍生品市场之前，务必充分认识到其潜在风险并制定周密的风险控制计划。
- 设置止损 (Stop-Loss Orders): 止损单是风险管理中最基础也是最重要的工具之一。它是一种预先设定的指令，当市场价格达到您设定的止损价格时，系统会自动平仓，从而限制潜在的损失。合理设置止损位置可以有效避免因突发市场波动造成的巨大亏损。建议根据您的风险承受能力和交易策略，为每一笔交易设置合理的止损价格。
- 控制杠杆 (Leverage Control): 杠杆是加密货币衍生品交易的一大特点，它能够放大您的收益，但同时也成倍地放大了您的风险。过度使用杠杆可能导致即使是小幅度的价格波动也会触发爆仓，导致您损失全部本金。因此，必须谨慎选择杠杆倍数，根据自身的风险承受能力进行调整。初学者应尽量选择较低的杠杆倍数，逐步熟悉市场后再适度增加。
- 分散投资 (Diversification): 不要将所有资金集中投入到单一的交易对上，这是分散风险的基本原则。将资金分配到不同的加密货币衍生品交易对，可以降低因某一特定交易对出现不利情况而造成的整体损失。可以通过配置不同类型的加密货币，或者选择具有不同风险收益特征的交易对来实现投资组合的多样化。
- 了解市场 (Market Understanding): 在进行任何加密货币衍生品交易之前，务必对市场走势、影响因素以及相关风险有充分的了解。关注市场新闻、分析报告和技术指标，以便更好地判断市场趋势和预测价格走势。了解不同加密货币的特性、应用场景和潜在风险，有助于您做出更明智的投资决策。
- 情绪控制 (Emotional Control): 贪婪和恐惧是交易者最常见的敌人。不要被盈利的喜悦冲昏头脑，也不要被亏损的恐惧所控制。保持冷静理智的心态，严格执行您的交易计划，避免因情绪化的决策而导致不必要的损失。建立良好的交易纪律，并严格遵守，是成功的关键。
资金费率
永续合约，作为一种没有到期日的衍生品合约，依赖于资金费率机制来确保其价格能够紧密追踪标的资产的现货价格。这种机制的核心在于多头和空头交易者之间周期性的资金互换。更具体地说，资金费率决定了多头和空头之间是支付还是接收资金。
当资金费率为正值时，意味着永续合约的价格高于标的资产的现货价格，表明市场对于做多永续合约的需求较高。在这种情况下，持有永续合约多头头寸的交易者需要向持有空头头寸的交易者支付资金，以此来平衡多空力量，使合约价格向现货价格靠拢。
相反，当资金费率为负值时，永续合约的价格低于标的资产的现货价格，这可能反映出市场对做空永续合约的意愿更强。此时，持有永续合约空头头寸的交易者将收到来自持有永续合约多头头寸的交易者的资金，同样是为了调节市场供需，促进价格回归。
BitMEX 平台负责设定资金费率的计算频率和支付时间。这意味着平台会定期计算资金费率，并按照预定的时间间隔进行资金结算。具体的计算方法通常涉及一个基准利率和一个溢价指数，溢价指数反映了永续合约价格与标的资产现货价格之间的差异。交易者需要密切关注BitMEX平台的相关公告和说明，以便了解资金费率的最新情况，从而制定合理的交易策略并管理风险。
爆仓机制
在加密货币衍生品交易中，当您的仓位的保证金余额低于维持保证金水平时，您的仓位将面临被强制平仓的风险，这一过程被称为“爆仓”。爆仓意味着您的头寸将被交易所自动关闭，以防止损失进一步扩大。为了避免爆仓，作为交易者，您需要持续监控您的账户余额，密切关注保证金比例和风险指标，并在必要时采取措施调整您的仓位。
BitMEX等加密货币交易所通常会采用逐步平仓策略，即不会立即全部平仓，而是逐步减少仓位，以便在市场波动剧烈时，尽可能减少交易者的损失，并尝试避免完全爆仓的情况发生。具体来说，交易所会逐步降低您的杠杆比例，或者减少仓位规模，直到您的保证金恢复到安全水平。请注意，具体平仓策略可能因交易所而异，请务必仔细阅读相关规则。
