Bybit期货交易新手指南：一周内掌握合约交易技巧！

时间：2025-03-06 17:07:03 分类：知识阅读：66

Bybit 期货合约交易操作方法详解

Bybit 是一家知名的加密货币衍生品交易所，提供多种期货合约交易对，允许用户进行杠杆交易，从而放大收益（同时也放大风险）。本文将详细介绍在 Bybit 平台进行期货合约交易的操作方法，帮助新手快速上手。

一、准备工作

在开始在 Bybit 平台进行加密货币交易之前，充分的准备工作至关重要。这不仅能确保交易流程的顺畅进行，还能最大限度地降低潜在的风险。以下是详细的准备步骤：

注册 Bybit 账号：
访问 Bybit 官方网站（务必确认网址的安全性，谨防钓鱼网站），按照网站提供的注册流程创建个人账号。注册过程中，你需要提供有效的电子邮件地址或手机号码，并设置一个高强度的安全密码。密码应包含大小写字母、数字和特殊字符，以提高账户的安全性。请务必牢记您的密码，并妥善保管。
完成身份验证（KYC）：
为了符合全球反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）的监管要求，并显著提升账户的安全性，强烈建议用户完成身份验证流程。此流程通常需要上传政府颁发的有效身份证明文件，例如护照、身份证或驾驶执照，以及提供地址证明文件，例如最近三个月内的水电费账单、银行对账单或信用卡账单。确保所提供的文件清晰可辨，并且信息与注册信息一致。Bybit 可能会进行人脸识别验证，以进一步确认您的身份。
充值资金：
在 Bybit 上进行交易，您需要先将加密货币充值到您的账户中。 Bybit 支持多种加密货币充值，包括但不限于 USDT（泰达币）、BTC（比特币）、ETH（以太坊）等。
1. 找到充值入口： 登录 Bybit 账户后，导航至“资产”页面，然后选择“充值”选项。
2. 选择充值币种： 在充值页面，选择您想要充值的加密货币种类。
3. 获取充值地址： 系统将为您生成一个唯一的充值地址。请务必仔细核对地址，确保其与您选择的币种相符。
4. 发起转账： 从您的个人加密货币钱包或交易所账户，将选定的加密货币转移到 Bybit 提供的充值地址。请注意，不同的加密货币网络可能需要不同的确认时间。
划转资金到衍生品账户：
Bybit 账户通常划分为现货账户和衍生品账户。如果您计划参与期货合约交易或其他衍生品交易，您需要将资金从现货账户划转到衍生品账户。
1. 找到划转入口： 登录 Bybit 账户后，导航至“资产”页面，然后选择“划转”选项。
2. 选择划转方向： 在划转页面，选择您要划转的币种，并设置划转方向为“现货账户”到“衍生品账户”。
3. 输入划转数量： 输入您希望划转的资金数量。
4. 确认划转： 仔细核对划转信息，确认无误后，点击“确认”按钮完成划转。资金将立即从您的现货账户转移到衍生品账户。

二、选择交易对和合约类型

Bybit 提供多样化的期货合约，以满足不同交易者的需求和风险偏好。理解不同合约类型之间的差异至关重要，这将直接影响您的交易策略和潜在收益。

USDT 永续合约： 这类合约以 USDT (Tether) 稳定币进行结算，这意味着您的盈亏将以 USDT 计算。永续合约没有到期或交割日期，允许交易者无限期地持有仓位。这种灵活性使其成为日内交易、波段交易和长期持有的热门选择。交易者可以利用杠杆放大收益，但也需注意风险。
反向合约（币本位合约）： 与 USDT 永续合约不同，反向合约使用标的资产（例如比特币）进行结算。例如，如果您交易 BTC/USD 反向合约，您的盈利和亏损将以 BTC 计算。反向合约通常有交割日期，比如季度合约，这意味着合约将在特定日期自动结算。这种合约类型特别适合那些希望增加其持有的加密货币数量的交易者，以及那些希望对冲其现有加密货币资产风险的交易者。理解保证金计算和结算机制对于反向合约至关重要。
交割合约： 交割合约与反向合约类似，以标的资产结算，但它们具有固定的交割日期。在交割日，合约会自动结算，交易者将收到或支付基于结算价的盈亏。交割合约提供了一种在特定日期对加密货币价格进行投机的手段。交易者需要密切关注交割日期，并在到期前管理其仓位。

在开始交易之前，仔细考虑您的交易目标、风险承受能力和对不同合约类型的理解。 Bybit 提供详细的合约信息，请务必阅读并理解。要选择您想要交易的合约，请访问 Bybit 交易平台。在交易界面的左侧，您将看到所有可用合约的列表。点击特定合约名称，例如 BTC/USDT 永续合约，即可进入该合约的专用交易界面。在此界面上，您可以查看实时价格、图表、订单簿和其他重要信息，以便您做出明智的交易决策。请关注Bybit官方的公告，了解最新的合约信息和规则调整。

三、深入了解Bybit交易界面

Bybit交易界面是进行加密货币交易的核心区域，其布局设计旨在提供全面且实时的数据，辅助用户做出明智的交易决策。界面主要由以下几个关键部分构成：

K线图（Candlestick Chart）： K线图是技术分析的基础，直观地展示了特定时间段内加密货币的价格波动情况。用户可以根据自身交易策略，灵活选择不同的时间周期，例如1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、1小时、4小时、1天、1周甚至1个月，以观察短期或长期趋势。每根K线代表一个时间周期内的开盘价、收盘价、最高价和最低价，通过不同颜色（通常为红/绿或红/黑）标识价格上涨或下跌。高级用户还可以叠加各种技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）等，进行更深入的技术分析。
订单簿（Order Book）： 订单簿实时显示市场上买单（Bid）和卖单（Ask）的价格及数量。它分为买单簿和卖单簿两部分，分别列出等待成交的买入和卖出订单。订单簿的深度（即订单数量）反映了市场的流动性，订单簿的价差（即最佳买价和最佳卖价之间的差额）则体现了市场的交易成本。交易者可以通过观察订单簿来评估市场的供需关系和潜在的价格支撑/阻力位，从而更好地把握入场和出场时机。
最近成交（Recent Trades）： 最近成交列表显示了最近发生的交易记录，包括成交价格、成交数量和成交时间。通过观察最近成交，可以了解市场的活跃程度和价格的实时变动情况。大额成交通常会对市场产生较大影响，需要特别关注。部分平台还会显示成交方向（买入或卖出），帮助用户判断市场情绪。
订单区（Order Placement/Management）： 订单区是下单和管理订单的核心区域。用户可以在此输入交易参数，如交易对、买入/卖出方向、数量、价格、杠杆倍数等。Bybit提供多种订单类型，包括限价单（Limit Order）、市价单（Market Order）、止损单（Stop Loss Order）、止盈单（Take Profit Order）等。用户可以根据自身风险偏好和交易策略选择合适的订单类型。订单区还允许用户查看、修改和取消未成交的订单。
仓位区（Position）： 仓位区显示当前持有的仓位信息，包括交易对、仓位大小、开仓价格、当前价格、盈亏（Profit and Loss, P&L）、保证金占用等。用户可以通过仓位区实时监控仓位的盈亏情况，及时调整交易策略。Bybit通常会提供多种盈亏显示方式，如百分比盈亏和具体金额盈亏。仓位区还会显示风险指标，如强平价格（Liquidation Price），提醒用户注意风险控制。
资产区（Assets）： 资产区显示当前账户的资产信息，包括总资产、可用余额、已用保证金、委托保证金、未实现盈亏等。可用余额是指账户中可以用于交易的资金，已用保证金是指用于维持当前仓位的保证金，委托保证金是指用于未成交订单的保证金。资产区是管理资金和评估风险的重要区域，用户应定期查看资产情况，确保账户安全。

熟练掌握Bybit交易界面的各个组成部分，并理解其功能和含义，能够显著提升交易效率，帮助你更准确地分析市场动态，做出更明智的交易决策，从而在波动的加密货币市场中把握机会，降低风险。

四、下单类型和杠杆设置

Bybit 平台提供多种下单类型，以满足不同交易策略和风险偏好，其中常用的下单类型包括：

限价单： 允许交易者以指定的价格挂单。只有当市场价格达到或优于（对买单而言低于，对卖单而言高于）指定价格时，订单才会成交。限价单的优势在于能够控制成交价格，但缺点是不能保证立即成交，可能需要等待市场价格波动到指定水平。
市价单： 允许交易者以当前市场最优价格立即执行订单。市价单的优势在于能够保证立即成交，确保抓住市场机会，但缺点是成交价格具有不确定性，实际成交价格可能略高于或低于下单时看到的市场价格，尤其是在市场波动剧烈时。
条件单： 是一种预先设定的订单，只有当市场价格达到用户指定的触发价格时，订单才会被激活并提交到市场。条件单可以用于多种用途，例如设置止盈、止损，或者在特定技术形态出现时入场。Bybit 提供的条件单类型包括止损限价单、止损市价单和追踪止损单等，为交易者提供了更灵活的风险管理工具。

在下单之前，交易者需要选择合适的杠杆倍数。 Bybit 平台提供高达 100 倍的杠杆，这意味着交易者可以用较小的本金控制更大的仓位。然而，需要特别注意的是，杠杆是一把双刃剑，它可以放大盈利，也会放大亏损。杠杆越高，潜在的利润和风险也就越高。对于新手交易者，强烈建议从小倍数杠杆开始尝试，例如 5 倍或 10 倍，逐渐熟悉交易流程和市场波动规律。务必严格控制仓位大小，避免因小幅市场波动而造成重大损失。

五、下单操作

选择合约类型： 例如 BTC/USDT 永续合约。合约类型决定了你交易的标的资产以及交割方式。永续合约没有到期日，可以长期持有。不同的交易所可能提供不同类型的合约，例如季度合约、交割合约等。务必选择符合你交易策略的合约类型。
选择下单类型： 例如限价单或市价单。下单类型决定了你提交订单的方式以及成交速度。
- 限价单： 允许你指定希望成交的价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会被执行。限价单适用于你对价格有明确预期，并且不急于成交的情况。
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。市价单的成交速度快，但成交价格可能不如限价单理想，存在一定的滑点风险。市价单适用于你希望立即成交的情况。
输入价格： 如果选择限价单，需要输入你想要成交的价格。确保输入的价格合理，过高或过低的价格可能导致订单无法成交。输入价格时，可以参考当前市场价格以及历史价格走势。如果选择市价单，则不需要输入价格，系统会自动以当前最优价格成交。
输入数量： 输入你想要交易的数量。数量指的是合约的数量，而不是 BTC 的数量。一个合约通常代表一定数量的标的资产（例如一个 BTC/USDT 合约代表 0.001 BTC）。例如，如果你想交易 0.01 BTC，而一个合约代表 0.001 BTC，那么你需要输入 10 个合约。注意交易所对最小交易数量的限制。
设置止盈止损： 可以根据你的风险承受能力和交易策略设置止盈止损价格。止盈止损可以帮助你锁定利润和控制风险。
- 止盈： 当市场价格达到你的预期盈利目标时，自动平仓，锁定利润。
- 止损： 当市场价格朝着不利方向发展，达到你的最大亏损承受范围时，自动平仓，控制风险。
合理设置止盈止损价格是风险管理的重要手段。可以根据波动率、支撑阻力位等技术指标来确定止盈止损价格。
确认下单： 确认订单信息无误后，点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮下单。在下单前，务必仔细检查订单信息，包括合约类型、下单类型、价格、数量、止盈止损价格等。确认信息准确无误后再提交订单，避免因操作失误造成损失。不同的交易所界面和操作略有不同，但基本流程相似。

六、管理仓位

下单执行并成功成交后，你即持有一个仓位。对仓位的有效管理是成功交易的关键环节。你可以在交易平台的“仓位区”或类似板块详细查看当前持仓的各项关键信息，以便做出及时的决策和风险控制。

开仓价格（Entry Price）： 你最初建立仓位时买入（做多）或卖出（做空）该合约的成交价格。这是计算盈亏的基础参考点。
当前价格（Current Price / Mark Price）： 指当前最新的市场价格，通常会采用标记价格（Mark Price）来避免不必要的爆仓，标记价格是综合多个交易所的价格计算出来的。实时跟踪市场价格变化对于评估仓位表现至关重要。
强平价格（Liquidation Price）： 也称为爆仓价格，是指当市场价格朝着不利于你仓位的方向发展，导致账户余额（保证金）不足以维持当前仓位时，交易所将强制执行平仓的价格。该价格的计算会考虑你的杠杆倍数、持仓方向、账户余额等因素。务必密切关注强平价格，避免强制平仓带来的损失。
盈亏（Profit and Loss / P&L）： 指当前仓位的盈利或亏损情况。盈亏是根据当前市场价格与你的开仓价格之间的差值，以及你的持仓数量和杠杆倍数计算得出的。未实现盈亏会随着市场价格波动而变化。
保证金（Margin）： 维持当前仓位所需的最低账户余额。保证金通常分为初始保证金（Initial Margin）和维持保证金（Maintenance Margin）。初始保证金是开仓时需要缴纳的金额，而维持保证金是维持仓位所需的最低金额。当账户余额低于维持保证金时，可能会触发追加保证金通知（Margin Call）或强制平仓。

你可以根据市场情况和自身交易策略，随时选择平仓，从而结束你的交易并锁定利润或控制损失。平仓操作是将你持有的合约反向卖出（如果是多头仓位）或买入（如果是空头仓位）。

市价平仓（Market Close）： 以当前市场上可获得的最佳价格立即执行平仓。市价平仓能够保证快速成交，但成交价格可能与你预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
限价平仓（Limit Close）： 以你预先设定的指定价格或更优的价格平仓。只有当市场价格达到或超过你设定的价格时，限价平仓订单才会成交。限价平仓可以让你更好地控制成交价格，但可能存在无法成交的风险，尤其是在市场价格快速变化时。

七、风险管理

期货合约交易具有较高的风险，理解并执行有效的风险管理策略至关重要。加密货币期货尤其如此，因为其波动性远高于传统金融市场。以下是一些关键的风险管理措施：

控制杠杆： 加密货币期货交易通常提供高杠杆，虽然这可以放大盈利，但也同样会放大亏损。谨慎选择杠杆倍数，过高的杠杆可能导致快速爆仓。始终评估潜在风险，确保您能够承受潜在的损失。计算好强平价格，避免因市场短期波动造成的意外损失。
设置止盈止损： 止盈止损是风险管理的核心工具。止损单用于限制潜在亏损，止盈单用于锁定利润。根据您的风险承受能力和交易策略，设定合理的止盈止损价格。严格执行预设的止盈止损，避免情绪化交易。高级交易者可以考虑使用追踪止损等更复杂的策略。
分散投资： 不要将所有资金集中投资于单一合约或单一加密货币。通过分散投资，您可以降低特定资产价格波动对整体投资组合的影响。考虑投资于不同类型的加密货币，以及不同到期日的期货合约。
了解市场： 在进行任何交易之前，务必充分了解相关加密货币、交易所规则、合约条款以及影响价格走势的各种因素。关注市场新闻、技术分析、基本面分析和监管动态。只有深入了解市场，才能做出明智的交易决策。避免盲目跟风，独立思考至关重要。
小仓位试水： 对于新手来说，从小仓位开始交易是最佳策略。通过小仓位交易，您可以熟悉交易流程，测试交易策略，并逐渐积累经验，而无需承担过高的风险。随着经验的积累，您可以逐步增加仓位。
避免过度交易： 频繁交易往往会导致情绪化决策和不必要的损失。制定明确的交易计划，并严格执行。避免追涨杀跌，保持冷静的头脑。交易不是越多越好，而是越精越好。耐心等待最佳交易机会，切勿频繁进出市场。

八、资金费率

永续合约与传统期货合约的主要区别在于其没有到期交割日。为了确保永续合约的价格能够紧密跟踪标的资产的现货价格，交易所会引入资金费率机制。 Bybit等交易平台会定期（通常是每8小时一次）计算并收取或支付资金费率，以平衡多空双方的力量，使合约价格趋近于现货价格。资金费率并非由交易所收取，而是在多头（买方）和空头（卖方）之间进行支付。也就是说，具体是多头支付给空头，还是空头支付给多头，完全取决于当时的市场情况。你可以通过Bybit平台的合约信息页面，轻松查阅特定永续合约当前的资金费率以及历史资金费率数据。资金费率的计算基于两个核心要素：利率成分和溢价/折价成分。利率成分反映不同货币之间的利率差异，而溢价/折价成分则衡量永续合约价格相对于现货价格的偏差。资金费率旨在激励交易者采取行动，从而缩小合约价格与现货价格之间的差距。例如，如果永续合约价格高于现货价格，资金费率将为正，多头需要向空头支付资金费用，这将激励更多交易者做空，从而压低合约价格。反之，如果永续合约价格低于现货价格，资金费率将为负，空头需要向多头支付资金费用，这将激励更多交易者做多，从而抬升合约价格。因此，理解和监控资金费率对于永续合约交易者至关重要，因为它直接影响交易成本和盈利能力。资金费率的波动也会提供关于市场情绪和潜在价格走势的重要线索。

九、常见问题

什么是爆仓？ 在杠杆交易中，如果市场价格走势与您的预期方向相反，导致您的仓位出现亏损。当账户中的可用保证金不足以维持当前仓位时，为了防止亏损进一步扩大，交易所会强制平仓，即触发爆仓。爆仓意味着您将损失该仓位的所有保证金。
如何避免爆仓？ 避免爆仓的关键在于风险管理。您可以采取以下措施：
- 控制杠杆倍数： 降低杠杆倍数可以减少单次交易的风险敞口，从而降低爆仓的可能性。高杠杆虽然能放大收益，但同时也放大了风险。
- 设置止盈止损： 止损单可以在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而限制单次交易的最大亏损额。止盈单则可以在价格达到预设的盈利水平时自动平仓，锁定利润。
- 增加保证金： 增加账户中的保证金可以提高仓位的抗风险能力。当市场价格波动时，您的仓位有更多的空间来承受亏损，而不会触发爆仓。
- 小仓位操作： 每次交易使用较小的仓位，降低单次交易的风险。
什么是穿仓？ 穿仓是指在爆仓发生后，您的账户余额不足以支付由于市场剧烈波动造成的亏损。这意味着您的亏损超过了您账户中的所有资金，导致账户余额变为负数。 Bybit 交易所通常会通过设立保险基金来承担或弥补穿仓损失，以避免给交易者带来额外的债务。然而，在极端市场情况下，保险基金可能无法完全覆盖所有穿仓损失。
如何查看交易历史？ 您可以通过 Bybit 交易平台的“历史记录”或“交易记录”页面来查看您的所有交易历史。这些记录包含了详细的交易信息，例如交易时间、交易对、交易方向（买入或卖出）、交易数量、成交价格、手续费以及盈亏情况等。通过分析交易历史，您可以更好地了解自己的交易表现，并从中吸取经验教训。