MEXC 永续合约期货交易指南：从入门到精通
MEXC 作为全球领先的数字资产交易平台，为用户提供了丰富的交易产品，其中永续合约期货交易因其高杠杆、无交割日的特性，备受交易者青睐。本指南将详细介绍 MEXC 永续合约期货交易的各个方面，助您快速上手并提升交易技巧。
一、永续合约期货交易基础
在参与 MEXC 永续合约期货交易之前，务必透彻理解以下关键概念，这将奠定您成功交易的基础：
- 永续合约： 是一种创新的衍生品，它与传统的期货合约不同，没有固定的到期日或交割日。其设计初衷是为了模拟现货市场的交易体验，并通过精巧的 资金费率机制 ，确保合约价格与标的资产（如比特币、以太坊等）的现货价格紧密联动，从而提供一种更为便捷和高效的交易方式。
- 杠杆： 是一种强大的工具，它允许交易者仅使用相对较小的 保证金 ，就能控制价值远高于保证金金额的资产。MEXC 平台提供多样化的杠杆选项，包括 1x、5x、10x、50x、100x 以及高达 125x 的杠杆倍数，具体可用的杠杆取决于您所交易的交易对。需要注意的是，杠杆既能放大盈利，也能放大亏损，务必谨慎使用。
- 保证金： 是参与永续合约交易的核心要素。它分为两种类型： 初始保证金 和 维持保证金 。初始保证金是指您开设仓位时所需支付的最低保证金金额，它决定了您可以控制的合约数量。维持保证金是指维持您的仓位不被强制平仓所需的最低保证金金额。如果您的账户权益低于维持保证金水平，您的仓位将会被系统 强制平仓（爆仓） ，导致资金损失。因此，务必密切关注您的保证金水平，并根据市场波动适时调整。
- 资金费率： 是永续合约市场中一项至关重要的机制，旨在维持永续合约价格与现货价格之间的平衡。资金费率并非平台收取的费用，而是交易者之间相互支付的费用。当市场普遍看涨时， 多方 （持有做多仓位）会向 空方 （持有做空仓位）支付资金费率；反之，当市场普遍看跌时，空方会向多方支付资金费率。资金费率的频率和方向会根据市场供需关系动态调整，交易者需要密切关注资金费率的变化，将其纳入交易策略的考量。
- 强平价格： 也被称为爆仓价格，是指当您的仓位因亏损而导致账户权益低于维持保证金水平时，系统将强制平仓的价格。强平价格受到多种因素的影响，包括您所使用的 杠杆倍数 、账户中的 保证金金额 以及交易对的 价格波动性 。高杠杆虽然能够放大收益，但同时也增加了爆仓的风险。理解并计算您的强平价格至关重要，这有助于您设置合理的止损点，避免不必要的损失。
- 做多（买入）： 是一种交易策略，当您预期标的资产（例如比特币）的价格将会上涨时，您可以选择“做多”，即买入永续合约。如果价格如您所愿上涨，您将从价格上涨中获利。
- 做空（卖出）： 是一种相反的交易策略，当您预期标的资产的价格将会下跌时，您可以选择“做空”，即卖出永续合约。如果价格如您所愿下跌，您将从价格下跌中获利。
二、MEXC 永续合约期货交易流程
MEXC 的永续合约期货交易界面设计力求简洁直观，旨在为用户提供流畅的交易体验。其交易流程主要包括以下几个关键步骤，无论新手还是资深交易者，都可以通过以下指南快速上手：
- 注册与登录： 要开始在 MEXC 交易永续合约，您需要先注册一个账户。访问 MEXC 官方网站，按照提示填写注册信息。注册完成后，务必完成 KYC（了解你的客户）身份验证，这有助于提高账户安全性和交易权限。使用您的注册邮箱和密码登录 MEXC 平台。
- 资金划转： 登录 MEXC 平台后，您需要将用于交易的资金从现货账户或其他账户划转至专门的合约账户。在“资产”或“钱包”页面，找到“划转”功能，选择相应的币种（例如 USDT）和划转方向（从现货账户到合约账户）。MEXC 提供 USDT 保证金合约和币本位合约两种选择，根据您的交易偏好选择。USDT 保证金合约使用 USDT 作为保证金，而币本位合约则使用其他加密货币（如 BTC 或 ETH）作为保证金。
- 选择交易对： 在合约交易界面，您可以选择各种永续合约交易对。常见的交易对包括 BTC/USDT、ETH/USDT、LTC/USDT 等。每个交易对代表一种加密货币与 USDT 的兑换合约。选择您感兴趣的交易对，进入该交易对的专属交易界面。
- 了解合约信息： 进入交易界面后，花时间仔细了解合约的相关信息至关重要。查看最新的合约价格、涨跌幅、24 小时成交量等关键指标。更重要的是，认真阅读合约规则，了解合约的结算方式、手续费、资金费率等重要参数。充分了解合约信息有助于您做出明智的交易决策。
- 选择杠杆倍数： 杠杆是永续合约交易的重要特性，它可以放大您的收益，但也同时放大了风险。MEXC 提供多种杠杆倍数供您选择，例如 1x、5x、10x、20x 甚至更高。根据您的风险承受能力和交易策略，谨慎选择合适的杠杆倍数。新手建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉合约交易。高杠杆虽然可能带来高收益，但同时也伴随着更高的爆仓风险。
-
设置委托方式和价格：
MEXC 提供多种委托方式，以满足不同交易者的需求。
- 限价委托： 您可以指定一个价格，只有当市场价格达到或超过您指定的价格时，订单才会成交。适用于您有明确的买入或卖出价格预期的情况。
- 市价委托： 订单会立即以当前市场最优价格成交。适用于您需要快速成交的情况。
- 止盈止损委托： 您可以设置止盈和止损价格，当市场价格达到这些价格时，订单会自动触发。这有助于您锁定利润和控制风险。
- 输入数量： 输入您希望买入或卖出的合约数量。请务必注意，合约数量与您的保证金和杠杆倍数密切相关。较高的杠杆倍数意味着您可以用较少的保证金控制更多的合约数量，但也意味着更高的风险。计算好您能够承受的风险，合理输入合约数量。
- 确认订单： 在提交订单之前，务必仔细检查您的订单信息，包括交易对、杠杆倍数、委托方式、价格和数量。确认所有信息准确无误后，点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮提交订单。如果您预计价格会上涨，可以选择“买入/做多”；如果您预计价格会下跌，可以选择“卖出/做空”。
-
监控仓位：
订单成交后，您可以在 MEXC 交易界面的“仓位”或“持仓”界面监控您的仓位信息。这些信息包括：
- 持仓数量： 您当前持有的合约数量。
- 平均开仓价格： 您买入或卖出合约的平均价格。
- 当前价格： 当前市场价格。
- 盈亏情况： 您的仓位当前的盈利或亏损情况。
- 强平价格： 当市场价格达到该价格时，您的仓位将被强制平仓。
- 平仓： 当您认为达到预期盈利目标或需要止损时，可以通过市价或限价方式平仓。平仓意味着您结束当前持有的合约。选择市价平仓可以立即以当前市场价格成交，而选择限价平仓则需要等待市场价格达到您指定的价格才会成交。平仓后，您的资金将返回您的合约账户，包括您的保证金和盈亏。
三、MEXC 合约交易界面详解
MEXC 合约交易界面是进行合约交易的核心操作区域，它通常被划分为以下几个主要功能模块，每个模块都为交易者提供了必要的信息和工具：
-
K 线图区域：
这是分析合约价格走势的关键区域。它以图表形式展示合约在不同时间段内的价格波动。您可以根据自身交易习惯和分析需求，灵活选择不同的时间周期来观察 K 线图，例如：
- 短线交易者常用 1 分钟、5 分钟、15 分钟线，捕捉短期价格波动。
- 日内交易者常用 1 小时、4 小时线，分析日内趋势。
- 中长线交易者常用日线、周线甚至月线，把握长期趋势。
- 均线 (MA)： 反映一段时间内的平均价格，用于识别趋势方向。
- 移动平均收敛散度 (MACD)： 通过计算两条均线的差离值来判断趋势的强度和可能的反转点。
- 相对强弱指数 (RSI)： 衡量价格变动的速度和幅度，用于判断超买超卖情况。
- 布林带 (Bollinger Bands)： 围绕价格绘制的带状区域，用于判断价格的波动范围和可能的突破。
-
订单簿区域：
订单簿是市场深度和流动性的直观体现。它实时显示当前市场上买单（Bid）和卖单（Ask）的挂单情况，按照价格从优到劣排列。
- 买单： 其他交易者希望以特定价格买入合约的订单。
- 卖单： 其他交易者希望以特定价格卖出合约的订单。
-
交易面板区域：
交易面板是您执行交易指令的控制中心。在这里，您可以设置各种交易参数，并提交您的订单。交易面板通常包含以下要素：
-
委托方式：
选择您希望使用的订单类型，例如限价单、市价单、止损单等。
- 限价单： 以您指定的价格挂单，等待市场价格到达该价格时成交。
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交。
- 止损单： 当市场价格达到您设定的止损价时，自动触发市价卖出或买入，以控制潜在损失。
- 杠杆倍数： 选择您希望使用的杠杆倍数，放大您的收益和风险。请谨慎选择杠杆倍数，高杠杆意味着高风险。
- 价格： 设置您希望交易的价格（仅适用于限价单和止损单）。
- 数量： 设置您希望交易的合约数量。
-
委托方式：
选择您希望使用的订单类型，例如限价单、市价单、止损单等。
-
仓位信息区域：
仓位信息区域展示您当前持有的合约仓位情况。您可以随时查看以下关键信息：
- 持仓数量： 您当前持有的合约数量。
- 平均开仓价格： 您买入或卖出合约的平均价格。
- 当前价格： 合约的最新市场价格。
- 盈亏情况： 您当前仓位的盈亏金额和盈亏比例。
- 强平价格： 当市场价格向不利方向变动时，您的仓位将被强制平仓的价格。请密切关注强平价格，避免爆仓风险。
- 历史订单区域： 历史订单区域记录您过去的所有交易订单，包括已成交订单和未成交订单。您可以查看订单的详细信息，例如订单类型、价格、数量、成交时间等。这有助于您回顾自己的交易策略，总结经验教训。
- 资金划转区域： 合约交易需要将资金从现货账户划转到合约账户。资金划转区域允许您在不同账户之间快速转移资金。您可以将资金从现货账户划转到合约账户，用于进行合约交易；也可以将资金从合约账户划转回现货账户，用于提现或其他用途。
四、MEXC 合约交易高级功能
MEXC平台不仅提供基础的合约交易功能，更提供一系列高级交易工具，旨在提升交易效率、优化风险管理，助力交易者在复杂市场环境中把握机遇。
- 止盈止损委托： 止盈止损委托允许交易者预先设定目标盈利价格（止盈价）和最大可承受损失价格（止损价）。当市场价格触及预设的止盈或止损价格时，系统将自动执行平仓操作。该功能有助于锁定利润，避免市场回调带来的盈利损失，同时也能有效控制潜在亏损，降低爆仓风险。止盈止损委托是风险管理的重要工具。
- 追踪止损： 追踪止损是一种动态调整止损价格的策略。与静态止损不同，追踪止损会随着市场价格向有利方向变动而自动向上调整止损价位，从而锁定不断增长的利润。当市场价格回调时，止损价格保持不变，一旦触及，则触发平仓。追踪止损特别适用于趋势性行情，能最大化盈利潜力，同时有效控制风险，避免利润回吐。交易者可根据自身风险偏好和市场波动性设置追踪止损的激活价格和回调比例。
- 计划委托： 计划委托，也称为触发委托，允许交易者预先设定订单触发条件和执行价格。当市场价格满足预设的触发条件时，系统将自动提交订单。该功能使交易者无需持续盯盘，也能捕捉特定市场机会。例如，交易者可以设置当价格突破某个关键阻力位时自动买入，或跌破某个支撑位时自动卖出。计划委托有助于执行交易策略，提高交易效率。
- 网格交易： 网格交易是一种量化交易策略，通过在一定价格区间内预先设置多个买单和卖单，形成类似网格的订单布局。当价格下跌时，系统自动执行买单，逢低买入；当价格上涨时，系统自动执行卖单，逢高卖出。网格交易通过频繁的低买高卖操作，赚取价格波动带来的价差收益。该策略尤其适用于震荡行情。交易者需要合理设置网格的上下限、网格密度以及单笔订单量，以适应不同的市场环境。
- 合约计算器： MEXC合约计算器是一个综合性的交易辅助工具，它可以帮助交易者快速计算关键交易参数，包括开仓成本、预期盈利、潜在亏损、预估强平价格等。通过输入杠杆倍数、开仓价格、数量等信息，计算器能帮助交易者清晰了解交易风险和潜在收益，从而制定更合理的交易策略。合约计算器是风险管理和资金规划的重要工具。
五、MEXC 合约交易风险管理
永续合约期货交易蕴含高风险与高收益的双重特性，因此，有效的风险管理是确保交易安全的关键。缺乏审慎的风险控制可能导致重大损失。以下是针对MEXC合约交易的一些风险管理建议，旨在帮助您更好地驾驭市场波动：
- 审慎控制杠杆： 杠杆是一把双刃剑。高杠杆能放大盈利潜力，但同时也显著增加了潜在亏损。对于合约交易新手，建议从较低的杠杆倍数入手，充分理解其运作机制后再谨慎逐步提高。切忌盲目追求高收益而忽视风险。
- 严格设置止盈止损： 止盈止损是风险管理的核心工具。预先设定止盈点和止损点，并严格执行，可以有效锁定利润，并将潜在亏损控制在可承受范围内。避免因市场波动而抱有侥幸心理，导致损失扩大。根据自身风险承受能力和交易策略，合理设置止盈止损位。
- 采用小仓位操作： 不要孤注一掷，一次性投入全部资金。明智的做法是分批建仓，逐步增加仓位。这种策略可以有效分散风险，降低单次交易失误带来的损失。同时，也有助于在市场出现有利变化时，逐步增加盈利。
- 深入了解市场： 加密货币市场瞬息万变，密切关注市场动态至关重要。通过分析K线图、交易量、市场新闻等信息，了解市场趋势，识别潜在的交易机会和风险。同时，关注宏观经济因素和行业政策变化，这些都可能对市场产生重大影响。
- 理性控制情绪： 贪婪和恐惧是交易者的大敌。避免因贪婪而追涨杀跌，或因恐惧而过早离场。保持冷静理性的头脑，根据既定的交易策略进行操作，不受情绪左右。在交易前制定明确的交易计划，并在交易过程中严格执行。
- 持续学习与实践： 合约交易是一项复杂的技能，需要不断学习和实践。通过阅读相关书籍、参加培训课程、观看交易视频等方式，学习合约交易知识。同时，利用MEXC提供的模拟交易平台进行实践，或从小额实盘交易入手，积累实战经验。
- 密切关注资金费率： 资金费率是永续合约交易中一项重要的成本因素。资金费率的收取或支付，取决于多空双方力量对比。留意资金费率的变化，可以帮助您更好地评估交易成本，优化交易策略。在高资金费率时，可能需要考虑调整仓位或改变交易方向。
- 警惕异常市场波动： 加密货币市场波动性极高，经常出现“插针”等异常波动。做好充分的心理准备，并采取相应的防范措施。例如，可以适当降低杠杆，设置合理的止损位，或采用更保守的交易策略。当市场出现异常波动时，及时调整仓位，避免被市场“收割”。
- 充分了解爆仓机制： 爆仓是指由于账户资金不足以维持当前仓位，而被交易所强制平仓。清楚了解爆仓的条件和过程，是避免爆仓的关键。时刻关注账户的保证金比例，当保证金比例接近爆仓线时，及时补充保证金或减仓，避免被强制平仓。
六、MEXC 合约交易常见问题
-
如何查看我的合约账户余额？
您可以通过以下两种方式查看您的合约账户余额：
- 合约交易界面： 在MEXC合约交易平台的交易界面，通常在页面的顶部或侧边栏的“资产”或“账户信息”区域，您可以直接查看到您的合约账户总余额，以及各个币种的可用余额。
- 资金划转页面： 在“资金划转”页面，您可以查看您的现货账户、合约账户以及其他账户之间的资金划转情况，同时也可以查看您的合约账户余额。
-
如何修改我的止盈止损价格？
修改止盈止损价格的步骤如下：
- 进入“仓位”界面： 在MEXC合约交易界面，找到您已开立的仓位信息，通常位于页面的下方或侧边栏的“仓位”或“当前持仓”区域。
- 修改止盈止损： 在相应的仓位信息中，找到“止盈止损”或类似的选项，点击进入修改界面。您可以直接输入新的止盈止损价格，或者通过拖动图表上的止盈止损线进行调整。
- 确认修改： 输入新的止盈止损价格后，请务必点击“确认”或“提交”按钮，以确保您的修改生效。
-
为什么我的订单没有成交？
订单未成交可能由以下原因导致：
- 价格未达到委托价格： 您的委托价格与当前市场价格不符。如果您设置的是限价单，只有当市场价格达到或超过您的买入价格，或低于您的卖出价格时，订单才可能成交。
- 市场流动性不足： 市场上的买卖盘数量不足以满足您的订单需求。即使市场价格达到了您的委托价格，如果市场上没有足够的对手方进行交易，您的订单也可能无法完全成交。
- 订单类型设置： 您的订单类型可能设置不当。例如，如果您设置的是“只做Maker”订单，只有当您的订单可以增加市场深度时才会被执行，否则将被取消。
- 账户余额不足： 您的账户余额不足以支付订单所需的保证金或手续费，导致订单无法提交或成交。
- 网络延迟： 网络延迟可能导致您的订单信息未能及时发送到交易所，从而影响订单的成交。
- 什么是穿仓？ 穿仓是指在合约交易中，由于市场价格向不利方向剧烈波动，导致您的账户权益（包括账户余额和未实现盈亏）不足以弥补已发生的亏损，从而使得账户余额变为负数的情况。简单来说，就是您的亏损超过了您账户中的所有资金。穿仓通常发生在使用了高杠杆的情况下，市场波动风险被放大。
-
MEXC 的资金费率是如何计算的？
MEXC的资金费率是永续合约市场中的一种机制，用于平衡多头和空头之间的需求，使合约价格与现货价格保持一致。资金费率并非由MEXC平台固定收取，而是由平台的系统根据市场供需关系自动计算得出。
-
计算公式：
资金费率通常基于两个主要因素计算：利率和溢价。
- 利率： 指的是不同货币之间的利率差异。
- 溢价： 指的是永续合约价格与现货价格之间的差价。
- 收取方式： 资金费率每隔一段时间（例如每8小时）结算一次。如果资金费率为正，则多头需要向空头支付资金费；如果资金费率为负，则空头需要向多头支付资金费。
- 资金费率的影响： 资金费率会影响您的交易成本。在持仓期间，您需要定期支付或收取资金费，因此在进行合约交易时，需要密切关注资金费率的变化。
-
计算公式：
资金费率通常基于两个主要因素计算：利率和溢价。
